（一）合约标的资产的市场价格与期权的执行价格

（二）期权的有效期：有效期越长，期权价格越高。

（三）无风险利率水平

1.无风险利率升高时，卖方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之降低。

2.无风险利率下降时，无风险利率对看涨期权价格和看跌期权价格的作用则相反。

（四）标的资产价格的波动率

1.标的资产价格的波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高。

2.常用的波动率有历史波动率及隐含波动率两种。

（五）合约标的资产的分红

在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升。

影响期权价格的因素及其影响方向