2023-08-21

（一）按合约特点分类 1．远期合约 远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数 量的某种合约标的资产的合约。 远期合约是非标准化的合约，即它不在交易所交易，而是交易双

2023-08-21

一、衍生工具的定义 （一）定义 1.衍生工具是指一种衍生类合约，其价值取决于一种或多种基础资产。 2.基础资产通常被称作合约标的资产。 3.合约标的资产可以是金融资产，也可以是黄金、原油等大宗商品或贵

2023-08-21

1.发达国家货币市场工具： （1）银行间短期资金（同业拆借） （2）短期政府债券 （3）短期金融债券 （4）央行票据 （5）商业票据 （6）商业汇票 （7）大额可转让存单 （8）银行贷款等。 2.我国

2023-08-21

1.货币市场工具一般指短期的（1 年之内）、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、央行票据等。 2.货币市场工具产生于信用活动，交易价格为利率，是

2023-02-16

（一）久期 1.到期期限是度量债券寿命的传统指标，并不是衡量债券寿命的充分性指标，因此引入麦考利久期评估债券的平均还款期限。 2.麦考利久期又称为存续期，是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现

2022-12-14

（一）利率期限结构与债券收益率曲线 1.债券之间收益率的差异在某种程度上可以由各种债券具有不同的信用等级来解释。 另一个能部分解释不同债券的收益率差异的是到期期限。 2.一般规则是：长期债券倾向于比短

2022-12-12

（一）当期收益率 1.当期收益率又称当前收益率，是债券的年利息收入与当前的债券市场价格的比率。 其计算公式为：I=C／P （二）到期收益率 1.到期收益率又称内部收益率，是可以使投资购买债券获得的未来

2022-12-09

根据贴现现金流（DCF）估值法，任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期未来的现金流的现值。 （一）零息债券估值法 1.贴现债务的内在价值由以下公式决定：V=M／(1+r) t 2.零息债券期限小